知识丨如何对企业的盈利能力进行分析?
来源: | 作者:yqb0c1b0b76 | 发布时间: 68天前 | 281 次浏览 | 分享到:


盈利能力是指公司赚取利润的能力。一般来说,公司的盈利能力是指正常的营业状况。非正常的营业状况也会给公司带来收益或损失,但这只是特殊情况下的个别情况,不能说明公司的能力。

反映公司盈利能力的指标有很多,通常包括以下几种:

(1)主营业务净利润率

定义:主营业务净利润率是企业净利润与主营业务收入净额的比率。

公式:主营业务净利润率=净利润÷主营业务收入净额×100%(其中,净利润=利润总额-所得税额)

分析:主营业务净利润率指标越高,说明企业从主营业务收入中获取的利润的能力越强。

(2)资产净利润率

定义:资产净利润率又叫资产报酬率、投资报酬率资产收益率,是企业在一定时期内的净利润和资产平均总额的比率。

公式:资产报酬率=净利润÷资产平均总额×100%(资产平均总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷2)

分析:资产净利润率反映了企业总资产的利用效率,表示企业每单位资产能获得净利润的数量,这一比率越高,说明企业全部资产的盈利能力越强。

(3)资本收益率

定义:资本收益率又称资本利润率,是指企业净利润(即税后利润)与实收资本(或股本)的比率。

公式:资本收益率=净利润/实收资本(或股本)×100%

分析:资本收益率越高,说明企业自有投资的经济效益越好,投资者的风险越少,是投资者和潜在投资者进行投资决策的重要依据。

(4)净资产收益率(权益报酬率)

定义:净资产收益率是净利润与平均股东权益的百分比,是公司税后利润除以净资产得到的百分比率。

公式:净资产收益率=税后利润/所有者权益

分析:净资产收益率反映股东权益的收益水平,用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高,说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

(5)销售净利率

定义:净利与销售收入的百分比。

公式:净利销售净利率=(净利/销售收入)×100%

分析:销售净利率反映销售收入的收益水平。其中,净利额与销售净利率成正比关系,而销售收入额与销售净利率成反比关系。

(6)净资产收益率

定义:反映所有者对企业投资部分的盈利能力,又称所有者权益报酬率净资产利润率

公式:净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额×100%(所有者权益平均余额=(期初所有者权益余额+期末所有者权益余额)/2